:: دوره 5، شماره 20 - ( 6-1394 ) ::
سال5 شماره 20 صفحات 216-193 برگشت به فهرست نسخه ها
مطالعه‌ی تجربی رابطه‌ی پویای قیمت نفت و شاخص های بازار سرمایه‌ در ایران
رضا قنبریان ، علی ثقفی
چکیده:   (4164 مشاهده)

هدف از این مطالعه بررسی رابطۀ بین شوک‌های قیمت نفت و شاخص‌های بورس اوراق بهادار تهران طی سال‌های 1392-1387 می‌باشد. برای این منظور، با استفاده از داده‌ها، روزهای کاری مشترک بازار جهانی نفت و بورس اوراق بهادار تهران از 18 آذر  1387 تا 28 اسفند 1392 رابطه بلندمدت بین متغیرهای مدل بررسی شده است. نتایج حاصل از برآورد رابطه بلندمدت، به‌وسیله روش‌های هم‌انباشتگی جوهانسن- جوسیلیوس و انگل و گرنجر بیانگر این است که بین قیمت نفت اوپک و شش شاخص بازار سرمایه (شاخص کل بورس، شاخص صنعت، شاخص قیمت 50 شرکت، شاخص 50 شرکت برتر، شاخص بازده و قیمت و شاخص 30 شرکت بزرگ) رابطۀ تعادلی بلندمدت وجود دارد و بین متغیرهای قیمت نفت اوپک و سه شاخص بازار اول، بازار دوم، و شناور آزاد رابطۀ تعادلی بلندمدت برقرار نمی‌باشد.

واژه‌های کلیدی: روش هم‌انباشتگی انگل و گرنجر، روش هم‌انباشتگی جوهانسن- جوسیلیوس، قیمت سبد نفت اوپک، شاخص‌های بورس اوراق بهادار تهران
     
نوع مطالعه: كاربردي | موضوع مقاله: پولی و مالی
دریافت: 1393/4/2 | پذیرش: 1393/6/31 | انتشار: 1394/6/28


XML   English Abstract   Print



بازنشر اطلاعات
Creative Commons License این مقاله تحت شرایط Creative Commons Attribution-NonCommercial 4.0 International License قابل بازنشر است.
دوره 5، شماره 20 - ( 6-1394 ) برگشت به فهرست نسخه ها