Journal title
عنوان نشریه
Journal of Economic Modeling Research
Literature & Humanities
http://jfm.khu.ac.ir
1
admin
doi
fa
jalali
1394
6
1
gregorian
2015
9
1
5
20
online
1
fulltext
fa
مطالعهی تجربی رابطهی پویای قیمت نفت و شاخص های بازار سرمایه در ایران
The Dynamic Relationship between the Oil Price and the Capital Market Indices in Iranian Economy
پولی و مالی
پولی و مالی
كاربردي
Applicable
<p align="justify">هدف از این مطالعه بررسی رابطۀ بین شوکهای قیمت نفت و شاخصهای بورس اوراق بهادار تهران طی سالهای 1392-1387 میباشد. برای این منظور، با استفاده از دادهها، روزهای کاری مشترک بازار جهانی نفت و بورس اوراق بهادار تهران از 18 آذر 1387 تا 28 اسفند 1392 رابطه بلندمدت بین متغیرهای مدل بررسی شده است. نتایج حاصل از برآورد رابطه بلندمدت، بهوسیله روشهای همانباشتگی جوهانسن- جوسیلیوس و انگل و گرنجر بیانگر این است که بین قیمت نفت اوپک و شش شاخص بازار سرمایه (شاخص کل بورس، شاخص صنعت، شاخص قیمت 50 شرکت، شاخص 50 شرکت برتر، شاخص بازده و قیمت و شاخص 30 شرکت بزرگ) رابطۀ تعادلی بلندمدت وجود دارد و بین متغیرهای قیمت نفت اوپک و سه شاخص بازار اول، بازار دوم، و شناور آزاد رابطۀ تعادلی بلندمدت برقرار نمیباشد.</p>
<p align="justify" ><p align="justify">The main purpose of the present study is to evaluate the relationship between the oil price shocks and the indexes of the Stock Exchange Market of Tehran. The present study is conducted by using from the data obtained from the common working days between world oil market and the Stock Exchange Market of Tehran between 8 December 2008 and 19 Mars 2014. In the present study the nested test, Johansen's co-integration test, vector error correction model and Engle- Granger method have been used in order to represent the long run relationship between the variables. The empirical findings of this paper indicate that there is a significant and positive long-run equilibrium between the OPEC oil price and six indices of capital market (total stock index, industry index, the price index of 50 companies, top 50 indices, return and price index, Index of 30 large companies). Also there is no significant long run equilibrium relationship between the OPEC oil prices and three indexes namely first market, second market and free float indexes.</p>
روش همانباشتگی انگل و گرنجر, روش همانباشتگی جوهانسن- جوسیلیوس, قیمت سبد نفت اوپک, شاخصهای بورس اوراق بهادار تهران
بررسی رابطۀ پویا بین قیمت نفت و شاخص های بازار سرمایه در ایران
193
216
http://jfm.khu.ac.ir/browse.php?a_code=A-10-1514-1&slc_lang=fa&sid=1
Reza
Gاanbarian
رضا
قنبریان
reza.ghanbarian@gmail.com
10031947532846006071
10031947532846006071
Yes
Ali
Saghafi
علی
ثقفی
reza.ghanbarian@gmail.com
10031947532846006072
10031947532846006072
No